Contratar un préstamo hipotecario es cada vez más caro desde que a finales de 2005 el Banco Central Europeo comenzara a incrementar el precio oficial del dinero. Tanto el tipo oficial(entonces en el 2% y ahora en el 4%), como el Euribor, principal referencia de estos créditos, se han duplicado. Pero lo más importante para las familias es que el tipo hipotecario efectivo que cobran las entidades ha repuntado un 62% en apenas dos años.
Basta con echar un vistazo al recibo mensual de la hipoteca para comprobar cómo se ha disparado el porcentaje de la cuota destinado a amortizar intereses. Y es que un reciente estudio elaborado por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) estima que el 78% de las familias paga ahora más que cuando contrató su crédito. En términos absolutos, el encarecimiento medio se sitúa en torno a los 160 euros al mes en poco más de año y medio. Desde la AHE constatan que hasta ahora el colectivo más sensible a las subidas de tipos lo han constituido los adquirentes de vivienda en primer acceso durante los años 2003-2005, que contrataron con el euribor en mínimos históricos.
No obstante, a lo largo de lo que queda de este año y a comienzos de 2008 los expertos consideran que estas tensiones se generalizarán a la totalidaddelacartera de préstamos hipotecarios a tipo variable. De hecho, ayer el euribor rompió la barrera del 4,7%, con lo que alcanza el nivel más alto desde diciembre del año 2000. De esta manera, el principal índice de referencia para las hipotecas se encamina a su vigésimo tercer mes consecutivo de incremento y ya alcanza el 4,714%, mientras el mes pasado se situó de media en el 4,564%.
A pesar de este significativo empeoramiento de las condiciones financieras para todos aquellos que estén pagando un crédito o tengan intención de hacerlo a corto plazo, la mayor parte de los analistas insisten en desvincular esta situación con la de las hipotecas subprimeen EE UU, detonante de la actual crisis financiera. El responsable del área de Finanzas Corporativas y Análisis de Riesgos del Instituto de Estudios Económicos, Manuel Colinas, explicó que si el precio del dinero sigue subiendo, familias y empresas con préstamos tendrán menos capital disponible, lo que puede repercutir en una merma del consumo. "Pero lo último que se suprime es el pago de la hipoteca, por lo que hay que tranquilizar a la opinión pública, ya que los mercados son muy maduros", añadió.
Por su parte, fuentes de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) recordaron que España no cuenta en la actualidad con un mercado de créditos subprimeo de alto riesgo, por lo que es "prácticamente imposible" que se reproduzca en España una situación de crisis similar. Aún así, el PP solicitó ayer formalmente la comparecencia del vicepresidente económico, Pedro Solbes, en el Congreso para que explique las repercusiones que la crisis financiera internacional pueda tener en España.
El problema se centra en que este nuevo escenario dificulta el acceso a una vivienda, por lo que los hogares han intentado paliar la situación alargando los plazos de amortización para rebajar la cuota mensual a pagar. Los últimos datos disponibles estiman que más del 53% de los préstamos vivos actuales está firmado a más de 25 años y el 9% a más de 30. Asimismo, uno de cada cuatro créditos supera el 80% del valor de tasación de la casa, porcentaje considerado por las entidades financieras como de mayor riesgo. Bancos y cajas advierten que, dado el actual nivel de tipos, ya no se consiguen grandes rebajas en el recibo si se opta por ampliar los plazos. Es más, la repercusión de cada nuevo repunte es mayor cuanto más lejana está la fecha de vencimiento. Así, una subida de un punto eleva el coste financiero de un crédito a 15 años un 7% y un 12,5% en otro a 30 años.
